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资讯 | 全球前沿科技速递!【兴证张忆东(全球策略)团队】资讯科技领涨港股市场——A股港股市场数据周报

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投资要点

资讯 | 全球前沿科技速递!【兴证张忆东(全球策略)团队】资讯科技领涨港股市场——A股港股市场数据周报(图1)资讯 | 全球前沿科技速递!【兴证张忆东(全球策略)团队】资讯科技领涨港股市场——A股港股市场数据周报(图2)

2018年6月22日-6月30日(第4期)

【互联网】

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中国电信发布5G技术白皮书,提出5G“三朵云”目标网络架构

中国电信在2018上海世界移动大会上发布了《中国电信5G技术白皮书》。这是全球运营商首次发布全面阐述5G技术观点和总体策略的白皮书。在白皮书中,中国电信完整地阐述了其首创的5G“三朵云”目标网络架构。为了更明确地引导产业链和推动5G发展,白皮书提出了4G/5G协同和固移融合的5G无线网、核心网、承载网的近期和中远期发展策略。目前,5G已经进入国际标准制定和产品研发的关键阶段,第一版本标准已经确定。

02


一、A股市场综述(注:本周指的是20211008)股指表现:本周除科创50(跌0.3%)和创业板指(跌0.04%)外,A股重要股指均上涨,上证50(涨1.9%)、沪深300(涨1.3%)和深证成指(涨0.7%)领涨,另外,上证指数涨0.7%,中小板指涨0.5%;行业上,农林牧渔、消费者服务和非银行金融领涨,煤炭、钢铁和电力设备及新能源领跌。行业估值水平:截至10月8日,部分行业市盈率TTM分位数特征如下:电气设备(86.5%)、食品饮料(86.4%)、汽车(83.1%)、公用事业(59.1%)、采掘(34.7%)、计算机(33.9%)、银行(27.9%)、化工(27.1%)、钢铁(24.6%)、国防军工(23.6%)、医药生物(19.4%)、电子(16.2%)、建筑材料(15.8%)、机械设备(15.4%)、有色金属(15.1%)、通信(6.5%)、房地产(2.7%)(括号内为其2014年以来分位数数值)。陆股通资金净流出:本周陆股通净流出25.7亿元人民币;自开通以来,陆股通累计买入成交净额14916.84亿人民币。北向资金本周主要流入非银行金融、食品饮料、医药,流出电力设备及新能源、基础化工、电子。本周重要股东净减持10.75亿元,其中增持约0.02亿元,减持约10.77亿元。减持规模排前三的行业分别为电力设备及新能源、机械和医药。投资者情绪:A股周度日均换手率为1.45%,位于2014年以来65%分位数水平。人民币汇率:相较于上周收盘,本周美元兑离岸人民币汇率跌0.05%。二、港股市场综述(注:本周指的是20211004-20211008)股指表现:本周港股主要指数中,恒生科技(涨1.7%)、恒生大型股(涨1.2%)和恒生指数(涨1.1%)领涨,另外,恒生综合指数涨0.7%,恒生国企指数涨0.6%,恒生中型股跌1.2%,恒生小型股跌1.9%。行业上,恒生资讯科技业、能源业和电讯业领涨,恒生医疗保健业、工业和原材料业领跌。市场和行业估值:截至10月8日,市场估值:恒生指数市净率水平为1.04倍,恒生国指市净率水平为0.99倍,分别位于2014年以来的12%和22%分位数水平。行业估值(PE-TTM) 分位数特征如下:资讯科技业(33%)、原材料业(26%)、综合业(22%)、公用事业(16%)、工业(11%)、地产建筑业(10%)、金融业(2%)、能源业(1%)、电讯业(1%)(注:行业括号内百分比数值为2014年以来行业最新市盈率所在分位数)。资金流动:本周港股通资金净流入19.9亿元人民币,从前十大活跃成交个股的数据来看,南向资金主要流入计算机、餐饮旅游、电子元器件,流出医药、纺织服装、基础化工。截至10月8日,AH溢价指数为144.87,高于上周收盘的143.38,位于2014年以来的98%分位数水平。投资者情绪:恒生波指为24.1,低于上周收盘的24.7,处于2012年以来的86%分位数水平;主板周平均卖空成交比为17.6%,高于上周收盘的15.6%。Markit iBoxx中资美元债回报指数:本周,房地产企业跌9.5%,金融企业跌3.6%,非金融企业跌0.73%。风险提示:全球经济增速下行;中、美货币政策宽松不达预期;大国博弈风险
—●●●●—报告正文—●●●●—
1、A股市场监测(注:本周指的是20211008)1.1、A股市场表现概览股指表现:本周除科创50(跌0.3%)和创业板指(跌0.04%)外,A股重要股指均上涨,上证50(涨1.9%)、沪深300(涨1.3%)和深证成指(涨0.7%)领涨,另外,上证指数涨0.7%,中小板指涨0.5%;行业上,农林牧渔(涨4.8%)、消费者服务(涨3.6%)和非银行金融(涨3.1%)领涨,煤炭(跌3.6%)、钢铁(跌1.6%)和电力设备及新能源(跌1.5%)领跌。

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风格上,微利股指数(涨2.5%)、亏损股指数(涨2.1%)和中市盈率指数(涨1.8%)领涨, 高市盈率指数(跌0.3%)、中盘指数(跌0.3%)领跌;主题上,棉花指数(涨7.9%)、大豆指数(涨7.5%)和反关税指数(涨5.8%)领涨。

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阿里云对决AWS更近一步,已超越IBM成全球第四大云服务供应商

在云计算方面,阿里巴巴已经在中国市场实现迅速增长,而它也不仅是国内市场一股重要力量。根据美国市场研究机构 Synergy Research Group 的调查显示,在今年第一季度,阿里巴巴打败 IBM,成为世界第四大云基础和相关服务的供应商,仅次于亚马逊、微软和谷歌。随着越来越多的企业将计算和储存需求迁移到云端上,阿里巴巴和其他世界大型科技公司都在建立数字中心、扩大人员队伍和进行收购,来应对激增的工作量。在亚太地区阿里巴巴排名第二,仅次于亚马逊云计算(AWS),但它也在其他地区迅速扩展业务。

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刘强东:京东配送机器人在西安常态化运营,下一站去哪儿?

继北京之后,京东无人配送车在西安投入常态化运营。今年618期间在北京中关村开启全场景规模化运营之后,京东配送机器人在西安再度开跑,这意味着历经近两年的技术突破和场景开拓,京东配送机器人常态化运营进入全国大规模布局阶段。作为京东智慧物流末端配送的重要一环,京东配送机器人在送货过程中可以实时进行360度环境监测,自动规避道路障碍与往来车辆行人,准确识别红绿灯信号并做出相应决策,自主停靠配送点,做到了自动化配送的全场景适应。在即将到达目的地时,后台系统将取货信息发出,用户可自由选择人脸识别、输入取货码、点击手机APP链接等三种方式取货,极大的提升了用户的物流体验。

04

1.2、A股估值与股权风险溢价
截至10月8日,沪深300、创业板指、中小板指、上证50PE-TTM分别为13.3倍、56.7倍、31.8倍、11.1倍,处于2011年以来的66.5%、65.2%、56.9%、73.7%分位数水平;沪深300、创业板指、中小板指、上证50的PB分别为1.6倍、8.2倍、4.2倍、1.4倍,处于2011年以来的64.1%、88.8%、62.7%、66.0%分位数水平。此外,科创50的PE-TTM为58.0倍,PB为6.7倍。
截至10月8日,股权风险溢价为4.6%,处于2011年以来的40%分位数水平(注:股权风险溢价=沪深300指数市盈率倒数-10年期国债收益率)。全部A股PE-TTM倒数(盈利收益率)为5.19%,小于2倍10年期国债收益率5.83%。

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全球最大生鲜连锁超市Kroger将推出无人驾驶汽车送货服务

6月30日据腾讯科技消息,全球最大生鲜连锁超市Kroger与硅谷无人驾驶公司Nuro达成合作伙伴关系,将联合推出全自动无人驾驶汽车送货服务,并将于今年秋季试运行,试点城市即将公布。届时,用户能够通过Kroger线上预订平台或Nuro的应用程序下达当日发货订单。

【生物】

资讯 | 全球前沿科技速递!【兴证张忆东(全球策略)团队】资讯科技领涨港股市场——A股港股市场数据周报(图6)截至10月8日,行业估值从市盈率 TTM的角度,特征如下(以下涉及分位数时,其历史区间为2014年第一个交易日至今):
电气设备(86.5%)、食品饮料(86.4%)、汽车(83.1%)行业市盈率TTM处于相对较高分位数水平。休闲服务(68.9%)、公用事业(59.1%)、综合(48.0%)、家用电器(42.7%)、纺织服装(40.9%)行业市盈率TTM处于相对居中分位数水平。商业贸易(35.2%)、采掘(34.7%)、计算机(33.9%)、农林牧渔(31.2%)、银行(27.9%)、化工(27.1%)、钢铁(24.6%)、国防军工(23.6%)、医药生物(19.4%)、电子(16.2%)、交通运输(16.1%)、建筑材料(15.8%)、机械设备(15.4%)、有色金属(15.1%)、轻工制造(12.8%)、传媒(8.8%)、非银金融(7.9%)、通信(6.5%)、建筑装饰(6.3%)、房地产(2.7%)行业市盈率TTM处于相对较低分位数水平(括号内为其分位数数值)。

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截至10月8日,行业估值从市净率的角度,特征如下(以下涉及分位数时,其历史区间为2014年第一个交易日至今):
电气设备(96.3%)、有色金属(91.4%)、休闲服务(91.3%)、化工(90.6%)、食品饮料(87.4%)、电子(87.2%)行业市净率处于相对较高分位数水平。采掘(74.8%)、机械设备(67.0%)、汽车(66.0%)、医药生物(63.6%)、国防军工(61.5%)、钢铁(54.2%)、家用电器(52.9%)、公用事业(51.7%)、交通运输(51.2%)、综合(46.2%)、轻工制造(43.4%)、纺织服装(41.8%)行业市净率处于相对居中分位数水平。建筑材料(33.9%)、计算机(30.1%)、农林牧渔(24.7%)、传媒(22.9%)、商业贸易(17.7%)、建筑装饰(13.3%)、通信(6.5%)、非银金融(5.2%)、房地产(2.4%)、银行(1.4%)行业市净率处于相对较低分位数水平(括号内为其分位数数值)。

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1.3、资金流动
陆股通资金净流出:本周陆股通净流出25.7亿元人民币;自开通以来,陆股通累计买入成交净额14916.84亿人民币。北向资金本周主要流入非银行金融、食品饮料、医药,流出电力设备及新能源、基础化工、电子。本周,北向资金净买入前十大个股为美的集团、中国平安、恒瑞医药、伊利股份、中国中免、五粮液、立讯精密、平安银行、顺丰控股、宁德时代;净卖出前十大个股为隆基股份、恩捷股份、天赐材料、韦尔股份、迈瑞医疗、智飞生物、药明康德、汤臣倍健、陕西煤业、东方财富。本周重要股东净减持10.75亿元,其中增持约0.02亿元,减持约10.77亿元。减持规模排前三的行业分别为电力设备及新能源、机械和医药。限售股解禁市值约174.74亿元,下周解禁约320.53亿元。(注:周度前十大个股计算中,单只个股北上净流入 = 每个交易日个股的陆股通持股数量变化*当日均价,其中当日均价定义为当日最高价和最低价的平均值)。

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资讯 | 全球前沿科技速递!【兴证张忆东(全球策略)团队】资讯科技领涨港股市场——A股港股市场数据周报(图12)1.4、A股投资者情绪监测
(注,以下“A股”指的是中证流通指数成分股)

换手率:A股周度日均换手率为1.45%,位于2014年以来65%分位数水平。

股指期货:本周沪深300股指期货基差率均值为0.07%。截至10月8日,沪深300股指期货基差率为0.03%,位于2011以来67%分位数水平。

科学家开发出可以欺骗红外摄像机的伪装

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1.5、中国内地市场流动性和债市数据跟踪
货币市场利率:截至10月8日,相较于上周收盘,SHIBOR 3个月利率+0.2bp至2.43%,SHIBOR 6个月利率无变动,为2.49%;7天银行间质押式回购加权利率-18.2bp至2.25%,7天银行间同业拆借加权利率+1.5bp至2.52%;3个月同业存单利率-10.6bp至2.45%,6个月同业存单利率+10.3bp至2.86%。

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人民币汇率:相较于上周收盘,本周美元兑离岸人民币汇率跌0.05%,截至10月8日,美元兑离岸人民币汇率为6.4456,美元兑在岸人民币汇率(CFETS)为6.4491。

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债券市场:截至10月8日,相较于上周收盘,
国债收益:10年期国债到期收益率+3.5bp至2.91%;期限利差:10年期-2年期中债国债利差为0.39%,+0.4bp;等级利差:5年期AA级与AAA级企业债利差为0.91%,+1.0bp;信用利差:5年期AA级企业债与国债利差为1.67%,-2.3bp;5年期地方政府债(AAA-)-国债到期收益率为0.36%,-1.4bp。

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据卫报报道,科学家们已经开发出一种轻薄而柔韧的薄膜,可以欺骗红外摄像机,隐藏物体的真实热量,让物体的成像变成“蓝色的”,即温度较低。研究发表于期刊《Nano Letters》。结合测量物体表面温度的传感器和自动调节电压的算法,就可以让薄膜和物体保持相同温度,从而骗过红外摄像机。该系统目前可以在25℃至38℃的温度区间内工作。

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英研究人员首次在植物中发现稀有矿物

近日,英国剑桥大学的研究人员在国际上首次发现一些虎耳草属(Saxifraga)高山植物的叶片可以产生稀有矿物球霰石,相关研究结果发表在《植物志》上。球霰石即μ-CaCO3,是碳酸钙的一种不太稳定的结晶形态,在自然界中非常稀有,之前曾在一些海洋和淡水甲壳动物、鸟卵、鲑鱼的内耳、陨石和岩石中发现少量球霰石晶体。这是第一次在植物中发现产生该矿物。球霰石具有负载能力高、细胞高吸收率和溶解性等特性,有潜力成为一种很好的缓释药物载体,在制药行业发挥作用。

07

2、港股市场监测(注:本周指的是20211004-20211008)
2.1、港股市场表现概览

股指表现:本周港股主要指数中,恒生科技(涨1.7%)、恒生大型股(涨1.2%)和恒生指数(涨1.1%)领涨,另外,恒生综合指数涨0.7%,恒生国企指数涨0.6%,恒生中型股跌1.2%,恒生小型股跌1.9%。行业上,恒生资讯科技业(涨4.3%)、能源业(涨2.3%)和电讯业(涨2.3%)领涨,恒生医疗保健业(跌5.7%)、工业(跌3.5%)和原材料业(跌1.3%)领跌。

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2.2、港股盈利趋势与估值

以色列发现艾滋病治疗新途径

估值水平和盈利增速,截至10月8日:

以色列理工学院生物系研究人员最近发现猫科免疫缺陷病毒逆转录酶的三维蛋白质结构,也因此揭示了抵抗这种病毒的机制,为进一步治疗抵抗艾滋病药物奠定了基础。该最新研究发现发表在近期出版的著名国际杂志《PLoS Pathogens》上。研究发现,引发猫科动物免疫缺陷的病毒FIV和导致人类艾滋病的免疫缺陷病毒HIV-1非常相似,它通过唾液转播病毒,使猫科动物免疫系统受损进而致病、发狂互咬,尤其对流浪猫比较常见。由于FIV和HIV-1存在很多相似,对FIV的研究发现将会帮助人们抵抗艾滋病,通过对其逆转录酶结构研究,可以开发药效更强、更专一的药物。这种药物能够抑制逆转录酶发挥作用,阻断病毒将RNA转成DNA,使其不能复制,达到治疗艾滋病的效果。

【未来科技】

08

清华成立AI研究院,院长张钹院士称:国外人才将占20%-30%

6月28日,清华大学宣布清华大学人工智能研究院成立,张钹院士将任清华大学人工智能研究院院长。“一个核心,两个融合”是清华大学人工智能研究院的发展战略,即以基础理论和基本方法为核心,积极推进大跨度的学科交叉融合,大范围的技术与产业、学校与企业的融合,旨在实现颠覆性创新,将清华AI研究院打造成具有全球影响力的顶尖人工智能研究院。目前,人工智能仍处于初级发展阶段,也尚未形成完善的基础理论体系。人工智能虽然应用场景不同,但一个明显的共同点是其效果的实现往往有很强的限制条件。清华AI研究院将会建成类似MIT CSAIL、斯坦福AI Lab这样的世界一流研究院。研究院要做到世界一流,至少20%到30%是国外人才。

09

未来的图书馆是这样:HTC Vive图书馆计划

恒指预测PE(彭博一致预期)为12.5倍,恒生国指预测PE为10.2倍,分别位于2014年以来的74%和90%分位数水平。

恒生指数市净率水平为1.04倍,恒生国指市净率水平为0.99倍,分别位于2014年以来的12%和22%分位数水平。

HTC近日宣布了Vive Libraries计划,准备把自家VR设备带到各大图书馆中去,目前预计涵盖美国加利福尼亚州和内华达州的110个图书馆,如果计划进行顺利,还会逐步推广。这也是公众和商家都更乐于看到的——VR将用于游戏以外的更多与我们生活相关的用途。对于图书馆计划的内容,HTC已经策划了一份“超过35种最具沉浸式的教育和体验型VR应用”列表。就目前来看,图书馆的读者们可以借助VR亲临柏林墙、国际空间站等地回顾历史或者走进太空,也可以与鲨鱼一起游泳,亲手创建3D模型,甚至自由冥想。当然首批应用只是开始,随着VR的普及程度提升,还会有更多教育类应用与图书馆行业结合在一起。有评论认为,这项计划将为图书馆带来一场革命。

10

柔宇发明新型快充技术“柔充”

恒生指数2021财年一致预测EPS增速为32.1%。

据美通社消息,在日前举行的第50届IEEE电路与系统国际学术会议上,柔宇正式发表了基于其自有知识产权快充技术柔充的论文《基于动态电流调节的新型快速充电技术方案》的报告,展示了柔充不仅能助力“柔性+”电子终端产品大幅提高充电续航体验,还能为各行各业需要快速充电的产品带来全新的解决方案。实验证明,柔充在充电速度、安全性、终端发热量等方面的综合性能明显优于市场主流快充和普通充电技术。充电开始后前5分钟,柔充技术充电方案比市场主流快充方案充电量多出约20%。对6000毫安时的电池充电时,在相同的一个小时内,普通充电技术只能充到约33%,市场主流快充技术能充到约58%,而柔充则可充到约83%的电量。

 截至10月8日,从PE(TTM)的角度,行业估值分位数特征如下:

恒生资讯科技业(33%)、原材料业(26%)、综合业(22%)、公用事业(16%)、工业(11%)、地产建筑业(10%)、金融业(2%)、能源业(1%)、电讯业(1%)(注:行业括号内百分比数值为2014年以来行业最新市盈率所在分位数)。

*本文内容由首都科技发展战略研究院特约评论员张橦搜集并整理。

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编辑:于悦

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2.3、资金流动

港股通资金流向:本周港股通资金净流入19.9亿元人民币,自开通以来累计买入成交净额达18396.7亿元人民币。从前十大活跃成交个股的数据来看,南向资金主要流入计算机、餐饮旅游、电子元器件,流出医药、纺织服装、基础化工。

关于我们 | ABOUT US

首都科技发展战略研究院成立于2011年8月,由国家科学技术部、中国科学院、中国工程院和北京市人民政府发起,北京师范大学、北京市科学技术委员会和北京市科学技术研究院共同承建,是立足首都、服务全国的新型智库。

Capital Institute of Science and Technology Development Strategy (CISTDS) was founded in August 2011, sponsored by Ministry of Science and Technology, Chinese Academy of Engineering, Chinese Academy of Sciences and People's Government of Beijing Municipality, co-founded by Beijing Normal University, Beijing Municipal Science & Technology Commission and Beijing Academy of Science & Technology, it is a new think tank that based on the capital and serves the nation.

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首都科技发展战略研究院

南向资金周度净买入个股为腾讯控股、美团-W、舜宇光学科技、中国太保、中国海洋石油、小米集团-W、华润电力;净卖出个股为药明生物、李宁、东岳集团、安踏体育。

日新为道

有态度的坚持

本周港股通成交占主板成交金额的比重为12.4%,低于上周的13.4%。截至10月8日,AH溢价指数为144.87,高于上周收盘的143.38,位于2014年以来的98%分位数水平。

有温度的洞见

有力度的开拓

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