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可转债公布停止交易日期后会跌吗?为什么高控盘庄家不能随意拉升股价?

很多投资者以为一只股票庄家控盘力度越大,甚至如果达到高控盘肯定对于庄家有利,而且盘面可以完全自控,想拉升随时都可以拉升也不会有抛盘。曾经做过做过机构操盘手我还是可以给大致说下的,控盘必须有度和高控盘随意拉升股价后会造成什么后果。

可转债公布停止交易日期后会跌吗?为什么高控盘庄家不能随意拉升股价?(图1)

1.控盘的有度

在去年结构性行情中,蓝筹白马吸引了市场的大量资金,本身这类股票盘子就大,市场资金仍旧是存量资金博弈,造成一大批僵尸股。

当熟悉可转债市场的投资者一接触到这个问题,立马联想到的是炙手可热的泰晶转债,毕竟在风口浪尖。

这类股每天波动很小,没有资金愿意介入,且都是庄家控盘较高股票,我之前操盘的三家公司都出现了这类情况,没有其他资金介入,每天自己买卖制造出一点成交量,交易过程出还要手续费。主要控盘一旦高了之后,散户参与买卖较小,游资更不愿意去介入。造成交易严重失血,想拉根本没人愿意来接盘。所以去年市场上造就一堆僵尸股每天几百万成交,市场评论A股港股化,所以一大批庄股在2017年市场吃了大亏。反而一些控盘较小的股票更为活跃,游资也愿意参与拉升。

我们不妨就以泰晶转债为例:

如果牛市庄家控盘力度高拉升过程中参与人多出货相对好出,也不管这股怎么样,只要是低价低位就会上涨,但是熊市不行。所以现在转换公司标地后我们把筹码控制在一个相对合理的范围。

可转债公布停止交易日期后会跌吗?为什么高控盘庄家不能随意拉升股价?(图2)

可转债公布停止交易日期后会跌吗?为什么高控盘庄家不能随意拉升股价?(图3)

从图表不难看出可转债发行有三大重要条款,也是可转债三大特色,作为可转债投资者必须知晓的条款:转股价下调,强赎,回售。毫不夸张的说每个条款,都是投资可转债的利器。

2.不能够随意拉升

其实在上面讲解控盘度时候也发大致讲了下为什么不能够随意拉升,下面具体谈谈。

随意拉升后庄家首先要考虑一个最为问题就是拉升后谁来接盘,如果拉升上去不好出货几乎是费才费力。

可转债发行都有强制赎回条款:如果公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%(含130%),公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。

(1)即使控盘度高了,但是庄家不可能达到100%筹码,拉升过程肯定需要资金。还有拉升上去无法避免大股东减持问题。大股东觉得股价高了随时减持把股价打回原形,相当于帮他们抬轿子,而且大股东减持本身对于该股是利空。

泰晶转债触发了强赎条款,泰晶科技5月12日晚间披露实施“泰晶转债”赎回的公告,赎回登记日为5月26日,赎回价格100.45元/张。强赎对于可转债价值投资者来说是天堂,对于可转债投机者来说可能却是地狱。

可转债公布停止交易日期后会跌吗?为什么高控盘庄家不能随意拉升股价?(图4)

泰晶转债投机者此时不在截止时间转股,就会以价格100.45元/张强制赎回。截止5月12日收盘价195.92来算,这其实已经大跌过的,还要亏损95.47/张,这亏损可就大发。

再来谈转股,只要看转股溢价率这个指标就可以。转股溢价率就是你转股安全垫,转股溢价率为正值,转股为亏损,转股溢价率为负值,转股则为盈利,其值越大相应亏损或则盈利越大

而此时泰晶转债转股溢价率43.49%,相当于转股跌四个跌停左右,这亏损也很大。

(2)而且目前该股位置,市场大部分觉得该股都不具备投资价值了觉得股价较高,而且目前出货也较为难出了,盲目随意拉升后股价更高了市场投资更加不会选择买入。并且还要投入资金拉升,如果拉升高位后想散户跟风买入并且再次把股价砸回原来位置,可能稍微一卖就砸回原型。比如拉升花了1000万,跌回原价只出了400万,因为大部分筹码还是在自己手里,得不偿失的。即使投资者看到跌了,前期走势典型僵尸走势,投资者这点判断能力还是有的,而且他们关注的题材跟热点都是在契合市场强势股里,这类股票他们根本不会选择关注。随意拉升反而只会增加自己股票市值,表面看上去钱多了,但是想变现较难。

可转债公布停止交易日期后会跌吗?为什么高控盘庄家不能随意拉升股价?(图5)

所以在目前市场上多数高控盘股庄家为了选择出货的话,选择下跌出货法,甚至选择连续几个跌停板后完成出货,因为耗在里面的时间成本太高了。所以这也解释了2017年多数庄股出现连续跌停板的现象了。

目前我们控盘已经完全跟以前不一样了,庄家也在跟随市场情况在变,很多以前的庄家操盘思路现在已经完全不适合目前中国A股市场,必须要有一个全新的思路去认识股市。以前我们对于股市控盘得我们都称为庄家,而且我们目前行内基本已经很少讨论庄家或者做庄等一类词了。也从侧面表现了A股市场在逐渐变化。我们目前做股票资金大都为机构,而没有庄家一说。

感觉写的好的点个赞呀,加关注获取A股全新的机构做股思路,庄家手法很多已经慢慢在淡出中国市场。

这就造成泰晶转债投机者进退两难的境地,唯一的结果就是大家割肉离场,踩踏现象,惨不忍睹,直至转股溢价率回归到均值水平。


不妨我们再加上一个问题:“为什么转股溢价率这么高,泰晶转债此前已经发布强赎,还有人炒作呢?”

投机者:可把这类人视为“赌徒”,或则还有一些可转债投资小白,不清楚各种指标,他们觉得可转债是T+0,就算转股溢价率这么高,甚至强赎也不怕,随时可以跑路或则落袋,他们是在泡沫里玩耍的人,在进行博傻游戏,他们在玩炸弹接力的游戏,谁最后接到并且爆炸,谁就是最后的傻瓜,此时亏损就是最大的。

剩余规模越小的可转债,越利于其操作,就如可转债市场目前有261只可转债:其中现价最高的则为365元凯龙转债,而溢价率最高则为323.93%的横河转债,主要由于其规模小就有利于游资炒作,当前凯龙转债规模仅剩余0.323亿,横河转债规模则为0.383亿。

可转债公布停止交易日期后会跌吗?为什么高控盘庄家不能随意拉升股价?(图6)

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